Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
Забудьте биткоин - только золото поможет при кризисе
30 марта 2024
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина, а также новыми рекордными максимумами для S&P 500, Dow и Nasdaq.
По мере того как молодые инвесторы начинают наблюдать за ростом своего благосостояния, им становится всё важнее понимать причины, по которым золото является стратегическим активом, в частности его роль как безопасного актива в периоды экономической нестабильности.
«Золото - это высоколиквидный актив, который ни перед кем не несёт обязательств, не имеет кредитного риска и является дефицитным, что исторически сохраняет его стоимость с течением времени», - говорится в докладе Всемирного совета по золоту (WGC), который посвящён золоту как стратегическому активу. «Оно также пользуется спросом из разных источников: в качестве инвестиций, резервного актива, золотых украшений и технологического компонента».
По мнению WGC, в условиях, когда проблемы экологии, социальной сферы и управления становятся всё более актуальными для молодых людей, жёлтый драгметалл может сыграть свою роль в поддержке этих целей, поскольку он является «активом, который ответственно производится и поставляется из цепочки поставок, придерживающейся высоких стандартов управления».
«Золото также может сыграть потенциальную роль в снижении подверженности инвесторов климатическим рискам», - заявляют эксперты. Но не только от климатических рисков может защитить золото, поскольку, как показывает история, оно надёжно помогает сохранить богатство во время экономических потрясений.
«За полвека цена золота в долларах США росла почти на 8% в год, начиная с 1971 года, когда рухнул золотой стандарт в США», - говорится в докладе WGC. «За этот период долгосрочная доходность золота сопоставима с доходностью акций и выше, чем у облигаций. Золото также превзошло многие другие основные классы активов за последние 3, 5, 10 и 20 лет».
«Эти качества означают, что золото может улучшить портфель по трём ключевым направлениям: обеспечение долгосрочной доходности, улучшение диверсификации и обеспечение ликвидности», - говорится в отчёте. «В совокупности эти характеристики делают золото очевидным дополнением к акциям и облигациям и желанным дополнением к инвестпортфелям широкого профиля. Разнообразие источников спроса на золото делает его менее волатильным активом, чем некоторые фондовые индексы, другие сырьевые товары или альтернативные активы», - считают эксперты.
Учитывая, что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой уровень ФРС в 2%, в отчёте отмечается, что «золото давно считается средством защиты от инфляции, и данные подтверждают это: с 1971 года оно опережает американский и мировой индексы потребительских цен. Золото также защищает инвесторов от высокой инфляции. В годы, когда инфляция составляла 2% - 5%, цена золота росла в среднем на 8% в год».
При более высоких уровнях инфляции средний рост цен был ещё выше: «Таким образом, в долгосрочной перспективе золото не только сохранило капитал, но и помогло ему вырасти», - говорится в отчёте.
Исследование WGC также показывает, что «золото должно хорошо себя чувствовать в периоды дефляции. Такие периоды характеризуются низкими процентными ставками, сокращением потребления и инвестиций, а также финансовым стрессом - всё это, как правило, способствует росту спроса на золото».
С тех пор как золотой стандарт был отменён для поддержки доллара США, «золото значительно превзошло все основные валюты и сырьевые товары в качестве средства обмена», - говорят аналитик. «И хотя это превосходство было особенно заметно сразу после отмены золотого стандарта, золото продолжает превосходить большинство основных валют в более недавнем прошлом».
«Ключевым фактором, обусловившим столь высокие показатели, является то, что добыча золота на рудниках со временем росла медленно - примерно на 1,7% в год за последние 20 лет. В отличие от этого, фиатные деньги можно печатать в неограниченных количествах для поддержки монетарной политики, примером чего являются меры «количественного смягчения» после мирового финансового кризиса и пандемии COVID-19. Во время этих кризисов многие инвесторы обратились к золоту, чтобы застраховаться от девальвации валюты и сохранить свою покупательную способность в течение долгого времени».
Широкая ликвидность - ещё одно преимущество инвестирования в золото. По оценкам WGC, «физические запасы золота у инвесторов и Центральных банков составляют примерно 5,1$ трлн., а ещё 1$ трлн. приходится на открытый интерес через деривативы, торгуемые на биржах или внебиржевом рынке».
«Масштаб и глубина рынка означают, что на нём с комфортом могут разместиться крупные институциональные инвесторы, которые покупают и держат», - говорится в отчёте. «В отличие от многих финансовых рынков, ликвидность золота не иссякает даже в периоды финансового стресса. Важно также, что золото позволяет инвесторам выполнять обязательства, когда менее ликвидные активы в их портфеле трудно продать или они неправильно оценены».
«Оптимальное количество золота в инвестпортфеле варьируется в зависимости от индивидуальных решений по распределению активов. В целом анализ показывает, что чем выше риск в портфеле - будь то волатильность или концентрация активов, - тем большее количество золота необходимо вложить в портфель в пределах рассматриваемого диапазона, чтобы компенсировать этот риск», - так считают эксперты из WGC.
Риски
Основные риски, связанные с инвестированием в золото, заключаются в том, что оно не соответствует наиболее распространённым методологиям оценки, используемым для акций или облигаций; не имеет денежных потоков; и может испытывать значительную волатильность цен в определённые периоды, говорится в отчёте.
«Уникальные свойства золота как дефицитного, высоколиквидного и некоррелированного актива позволяют ему выступать в качестве диверсификатора в долгосрочной перспективе», - так считают в WGC. «Позиция золота как объекта инвестиций и предмета роскоши позволила ему обеспечить годовую доходность почти 8% с 1971 года, что сопоставимо с акциями и превышает доходность облигаций и сырьевых товаров».
«Традиционная роль золота как безопасного актива означает, что оно вступает в свои права в периоды повышенного риска. Но его двойная привлекательность как инвестиционного и потребительского товара означает, что оно может приносить положительный доход и в хорошие времена. Эта динамика, скорее всего, сохранится, отражая продолжающуюся политическую и экономическую неопределённость, а также экономические опасения, связанные с рынками акций и облигаций», - говорится в заключении обзора от WGC.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
