2 апреля 2024
В период проведения исследования ценам на золото удалось удержать первоначальную поддержку на уровне около 2200 долларов за одну унцию. С тех пор цены продолжали расти и достигли рекордных уровней. Июньские фьючерсы на золото в последний раз торговались по цене 2261,90$ за унцию, что на 1% выше, чем в предыдущий день.
Рынок золота набирает обороты после того, как данные по расходам на личное потребление в США показали, что инфляция не вызывает серьёзных опасений, поскольку рынки ожидают, что Федеральная резервная система начнёт цикл смягчения в июне. Рынки были закрыты в пятницу в связи с пасхальным праздником, поэтому у инвесторов впервые появилась возможность отреагировать на данные по инфляции.
В своём недавнем комментарии для Kitco News аналитик Оле Хансен сказал, что последнее ралли золота поможет ослабить опасения о потере рынком восходящего импульса, что может заставить спекулятивных инвесторов сделать больше «бычьих» ставок.
«Способность золота противостоять давлению со стороны доллара и изменениям доходности просто впечатляет. Это говорит о том, что рынок продолжает привлекать спрос, что делает относительно лёгкой задачей для хедж-фондов защиту своих огромных длинных позиций», - сказал он. «В последние пару недель меня больше всего беспокоил риск того, что слабость приведёт к каскаду ликвидаций длинных позиций, но сейчас, когда цены превысили отметку 2200$ за унцию, этот риск постепенно исчезает».
Хотя золото как спекулятивный актив выглядит несколько перегруженным, многие аналитики отмечают, что жёлтый драгметалл остаётся нелюбимым на широком финансовом рынке.
«Это тихое ралли чрезвычайно обнадёживает инвесторов в золото», - сказал Адам Баттон, главный валютный стратег на портале Forexlive.com, в недавнем интервью. «Это не исчерпавший себя «бычий» рынок. Самое время продавать, когда все говорят о золоте, а акции золотодобытчиков начинают расти».
Аналитики отмечают, что на рынке присутствуют более широкие факторы, которые будут продолжать поддерживать спекулятивный интерес. На рынке золота по-прежнему наблюдается ненасытный спрос со стороны развивающихся рынков, во главе с азиатскими инвесторами.
В то время как на рынке золота наблюдается устойчивый спрос, серебро испытывает значительные трудности.
Недавний анализ показал, что управляемые деньгами спекулятивные длинные позиции по фьючерсам на серебро на Comex выросли на 387 контрактов до 53.871. В то же время короткие позиции выросли на 7.570 контрактов до 23.932.
Чистая длиная позиций по серебру теперь составляет 29.939 контрактов, что значительно меньше, чем на предыдущей неделе. В период исследования цены на серебро протестировали первоначальную поддержку на уровне 24,50$ за унцию.
С прошлой недели цены восстановились, но пока не могут удержать рост выше 25 долларов за унцию. Цены на серебро значительно отстают от цен на золото, при этом соотношение золота и серебра держится выше 89, торгуясь вблизи трёхнедельного максимума.
Хотя многие розничные инвесторы видят в белом драгметалле невероятный потенциал, некоторые аналитики считают, что он может столкнуться с трудностями, поскольку не считается важным «безопасным активом-убежищем».
На прошлой неделе Дарин Ньюсом, старший рыночный аналитик Barchart, заявил, что, когда дело дойдёт до драки, то золото останется самым надёжным активом, поскольку оно поддерживается беспрецедентным спросом со стороны Центральных банков.
Однако серебро, благодаря своему промышленному использованию, на которое приходится около 50% спроса, остаётся важным средством защиты от инфляции. Ньюсом отметил, что ослабление экономической неопределённости и рост инфляции остаются благоприятной средой для серебра.
Издание Korea Economic Daily сообщило недавно о том, что Южная Корея с осторожностью относится к новому ажиотажу вокруг золота, вызванному глобальной скупкой драгоценного металла различными Центральными банками.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
Цена золота достигла в прошлую пятницу, 8 марта, новый исторический максимум на уровне 2171$ за унцию. Несомненно, консолидация на рынке завершена, и долгожданное достижение новых максимумов стало возможным.
Государственный банк Вьетнама призвал ограничить покупку золота за наличные деньги, чтобы предотвратить замещение национальной валюты золотом в торговле, что также должно ограничить незаконное отмывание денег.
Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Цена золота по итогам марта 2024 года выросла на 9,2%, достигнув максимального месячного прироста с июля 2020 года. Несмотря на ряд негативных факторов, антикризисная валюта достигла нового рекорда в долларах и евро.
Губернатор штата Юта Спенсер Кокс подписал в прошлый четверг законопроект, который позволяет казначею штата наполнять государственные фонды значительным количеством физического золота и серебра, сообщает Money Metals.
Цены на золото продолжили рекордное движение в среду, 3 апреля, поскольку опасения по поводу инфляционного давления повысили спрос на золото как на средство хеджирования. В Новой Зеландии активизировался рынок золота.
Недавний резкий рост цен на золото, безусловно, является благом для многих горнодобывающих компаний. Возможно, найдётся одно или два сложных месторождения, которые теперь снова выгодно разрабатывать.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Пока власти Турции борются с быстрой девальвацией валюты и астрономической инфляцией, в стране наблюдается рекордный уровень контрабанды золота, так как спрос со стороны граждан приводит к росту цен на драгметалл.
В Куюмчукенте, районе Стамбула, известном как центр ювелирной промышленности Турции, у магазинов по продаже золота образовались длинные очереди на фоне опасений роста напряжённости на Ближнем Востоке.
Два дня подряд цена золота достигает очередного рекордного максимума. В то же время золото исчезает из западных хранилищ драгметаллов, а в Китае наблюдается значительная ценовая премия к международной цене золота.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Всего за одну неделю цена золота выросла на 7% и достигла рекордного уровня, в результате чего аналитики рынка драгметаллов оказались в растерянности, пытаясь объяснить причины одно из самых любопытных ралли золота.
Самым важным покупателем золота больше не являются ни США, ни Европа. Китайский Центробанк и китайское население потребляют более двух третей общего годового производства. Золото мигрирует на Восток.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Золото, похоже, не остановить, поскольку оно достигло рекордного максимума выше 2250 долларов за одну унцию, завершив месяц и квартал с хорошим результатом. Какое решение примет ФРС по процентным ставкам?
Некоторые правозащитные группы считают, что LBMA, устанавливающая стандарты для крупнейшего в мире рынка золота, должна прилагать больше усилий для исключения золота, связанного с нарушением прав человека.
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Всё внимание инвесторов приковано к рынку золота, стоимость которого поднялась до рекордных отметок выше 2200$ за унцию. Однако теперь внимание начинает переключаться на серебро. Аналитики ждут рост его стоимости.
Рост цен на золото в текущем 2024 году привёл к тому, что традиционный рынок в Дубае превращается в витрину для зевак, говорится в обзоре Bloomberg. Сейчас только туристы покупают золото во время своего отпуска.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.