4 апреля 2024
Очевидно, что в настоящее время мы переживаем ценовое ралли во всём - различные индексы акций, криптовалюты и золото пользуются повышенным спросом со стороны инвесторов. После высоких показателей в 4 квартале 2023 года (+11,7%) жёлтый драгметалл также продемонстрировал значительную тенденцию к росту в первые три месяца 2024 года, подорожав на 8,1%.
Несмотря на то что в секторе ETF по всему миру по-прежнему фиксируется высокий отток золота, наблюдаемая там тенденция вполне объясняет относительную силу жёлтого драгметалла.
По данным Всемирного совета по золоту (WGC), с 2021 года (включая 2024 год) запасы золота в ETF сократились в общей сложности на 642,5 тонны, причём большая часть этой негативной тенденции пришлась на два региона - Европу (минус 238,2 тонны) и Северную Америку (минус 430,8 тонны).
С другой стороны, в Азии, где ETF обычно ведут довольно теневое существование, за тот же период был зафиксирован приток золота в размере 29 тонн. На первый взгляд может показаться, что это не свидетельствует о массовом спросе на золото в азиатском регионе.
Однако, если взглянуть на последние десять лет, то последнее событие, безусловно, даёт повод для надежды. За этот период запасы золота в азиатских ETF выросли более чем в три раза и превысили 143 тонны, в то время как в Европе они «всего лишь» удвоились до 1331,5 тонны, а в Северной Америке увеличились на 41% до 1581 тонны.
Индийцы и китайцы всегда считались важными игроками на рынке золота, просто потому, что их население составляет более миллиарда человек, и они очень любят золото. И вряд ли ситуация сильно изменится в будущем.
Китайцы, вероятно, будут играть особенно важную роль в будущем, так как на рынках недвижимости и акций наблюдается большая неопределённость. Спрос на антикризисные инвестиции, вероятно, сохранится и в будущем. В прошлом было известно, что люди ждут и наблюдают, когда цены на золото будут высокими, и покупают, когда они будут низкими.
Сейчас это правило, как и многие другие, похоже, не действует.
Считается, что Центральный банк Китая также проявляет большой аппетит к золоту. Он уже много лет увеличивает свои золотые запасы и хочет уменьшить свою зависимость от американского доллара. Военный конфликт на Украине и последующие санкции, введённые Западом против России, вероятно, сыграли важную роль в этом, поскольку китайцы угрожают не только Тайваню, но и другим соседним государствам со своими территориальными претензиями в Южно-Китайском море.
Государственный банк Вьетнама призвал ограничить покупку золота за наличные деньги, чтобы предотвратить замещение национальной валюты золотом в торговле, что также должно ограничить незаконное отмывание денег.
В Куюмчукенте, районе Стамбула, известном как центр ювелирной промышленности Турции, у магазинов по продаже золота образовались длинные очереди на фоне опасений роста напряжённости на Ближнем Востоке.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
Цена золота достигла в прошлую пятницу, 8 марта, новый исторический максимум на уровне 2171$ за унцию. Несомненно, консолидация на рынке завершена, и долгожданное достижение новых максимумов стало возможным.
Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Цены на золото продолжили рекордное движение в среду, 3 апреля, поскольку опасения по поводу инфляционного давления повысили спрос на золото как на средство хеджирования. В Новой Зеландии активизировался рынок золота.
Недавний резкий рост цен на золото, безусловно, является благом для многих горнодобывающих компаний. Возможно, найдётся одно или два сложных месторождения, которые теперь снова выгодно разрабатывать.
Издание Korea Economic Daily сообщило недавно о том, что Южная Корея с осторожностью относится к новому ажиотажу вокруг золота, вызванному глобальной скупкой драгоценного металла различными Центральными банками.
Пока власти Турции борются с быстрой девальвацией валюты и астрономической инфляцией, в стране наблюдается рекордный уровень контрабанды золота, так как спрос со стороны граждан приводит к росту цен на драгметалл.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Два дня подряд цена золота достигает очередного рекордного максимума. В то же время золото исчезает из западных хранилищ драгметаллов, а в Китае наблюдается значительная ценовая премия к международной цене золота.
Согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, рынок золота создаёт прочный уровень поддержки, поскольку цены продолжают расти. При этом серебро испытывает значительные трудности.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Всего за одну неделю цена золота выросла на 7% и достигла рекордного уровня, в результате чего аналитики рынка драгметаллов оказались в растерянности, пытаясь объяснить причины одно из самых любопытных ралли золота.
Самым важным покупателем золота больше не являются ни США, ни Европа. Китайский Центробанк и китайское население потребляют более двух третей общего годового производства. Золото мигрирует на Восток.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Золото, похоже, не остановить, поскольку оно достигло рекордного максимума выше 2250 долларов за одну унцию, завершив месяц и квартал с хорошим результатом. Какое решение примет ФРС по процентным ставкам?
Повсеместная покупка золота со стороны инвесторов разного уровня отражает тенденции и устремления нашего времени. Несколько факторов указывают на то, что для золота начинается совершенно новая эпоха.
Некоторые правозащитные группы считают, что LBMA, устанавливающая стандарты для крупнейшего в мире рынка золота, должна прилагать больше усилий для исключения золота, связанного с нарушением прав человека.
Всемирный совет по золоту будет сотрудничать с Дубаем, чтобы решить проблемы, связанные с несанкционированной перевозкой золота. Эндрю Нейлор из WGC сказал, что золото в ручной клади пассажиров представляет большую проблему.
Рост цен на золото в текущем 2024 году привёл к тому, что традиционный рынок в Дубае превращается в витрину для зевак, говорится в обзоре Bloomberg. Сейчас только туристы покупают золото во время своего отпуска.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Президент Франции Эммануэль Макрон объявил недавно о том, что правительство выделит новые регулируемые районы добычи золота на южноамериканской территории Французской Гвианы для борьбы с нелегальной добычей.